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차트를 보면서 저점구간 매수, 고점구간 매도에 대해 나만의 방법을 찾아야 한다

매수한 종목을 토대로 책의 내용과 대조하면서 한 방법, 한 방법 해 보면서 나의 방법을 만들어야겠다

본문 요약

프롤로그

주식이 처음이라면 이 책으로 기본을 갖춥시다

한국의 주식은 기업가치적인 부분보다 유동성의 힘과 대중심리요소가 더욱 큰 작용을 하고 있음을 몸소 느꼈다

차트를 읽을 주 안다면, 이런 악재를 미리 알고 기업 내부자나 기관, 대주주들이 빠져나간 흔적을 찾아내 선제적으로 대응할 수 있다. 이것이 바로 차트분석이 필요한 이유다. 차트분석을 잘 하게 되면, 세력들의 속임수에 속지 않으며 오히며 속임수를 활용해 더 큰 수익을 내는 방법을 추구할 수도 있다

상당히 많은 개인 투자자들이 저점과 고점 구분에 어려움을 느낀다. ‘저점매수 고점매도’가 주식 투자의 원칙이다

현 주가가 가치 대비 저렴한지 비싼지 알지 못하는 것이다

‘시세’라는 것은 매도세와 매수세의 균형점에서 형성이 되는 것이다. 시세의 흐름이 어디로 움직이든지, 지금 시세가 고점에서 얼마나 내려와 있고 저점에서 얼만큼 올라가 있는지를 파악하고 시세의 흐름이 어느 방향(추세 방향)으로 움직이든 힘(거래량)의 세기가 얼마나 강하게 작용하는지 여부와 그 힘(거래량)이 과연 언제까지 이어질 것인지를 알 수 있는 것이 차트분석이다

위기를 기회로 만들수 있는 방법은 저점이 끝나가는 자리에서 매수하는 것이다

1. 고가놀이나 기간/가격 조정구간 동안에 어떻게 매매를 해야 하며
2. 2차상승, 3차상승이 나와서 고점에 오게 되면 어떤 신호를 보고 매도해야 하는지

사실 주식은 암기 과목처럼 열심히 외운다고 잘하는 것이 아니다. 매일 500개 이상의 종목의 차트를 돌려보면서 내일의 매매 전략을 수립하고 매수/매도/손절/비중확대를 전략대로 정확히 해내는 고된 훈련을 받아야 한다

공부와 훈련의 차이는 반복과 연습 과정이다

주식시장에서 이길 수 있는 다양한 매매 기법

1. 가격 분석 방법: 50%룰, 삼파동 이론, 돌파 매매, 눌림 매매, 삼중 바닥 매매 등 효율적인 가격 분석 방법
2. 수급 분석 방법: 외국인, 기관, 특정 증권사가 집중 매수하는 방법, 세력들의 매매 성향 및 반복되는 특징을 찾는 것
3. 거래량 분석 방법: 차트에서 거래량이 유일하게 세력들이 숨길 수 없는 흔적이고 가장 중요한 부분이다
4. 캔들 + 보조지표 분석 방법
5. 모멘텀 분석 방법: 여러가지 테마나 재료 뉴스가 나왔을 때 어떻게 대응하고 매매해야 하는지 기술적으로 안내

특별부록에서는 단기 매매 기법과 급등주 5일선 매매 기법/ 기준선 매매 기법/ 친구양봉기법 등 전업투자자들이 따라할 수 있는 매매 기법들을 소개했고, 공시 분석을 통해서 매매할 수 있는 전문 실전 매매 기법을 싣었다. M&A및 기업들이 어떤 형태로 자본을 확충하고 주가부양을 하는지도 기재했으니 꼭 숙지하고 투자에 큰 도움이 되었으면 한다

PART 1 꼭 알고 넘어가기

그랜빌은 이동평균의 개념을 최초로 도입한 사람. 그는 주가가 움직이는 방향으로 계속 움직이려고 하는 관성의 법칙과, 주가와 이동평균선의 이격이 크면 이를 줄이려는 회귀 현상을 이용하여 매수 신호 4가지와 매도 신호 4가지를 만들었다

단기 투자의 경우에는 5일/20일 이동평균선을 사용할 수 있고, 중기 투자의 경우에는 60일/120일 이동평균선을 활용할 수 있다

PATTERN 분석은 단순히 모양만 확인하기보다는 매도세와 매수세의 의미를 이해하는 것이 중요하다. 또한, 패턴 분석과 동시에 거래량 분석을 해야 더욱 유용한 지표가 된다

엘리엇는 주식시장의 움직임과 투자자의 심리는 패턴, 비율, 시간의 세가지 요소로 구성되며, 이 모든 것이 피노나치 수열과 일치한다는 이론을 만들었다

엘리엇 파동 이론의 핵심은, 주가는 상승 5파와 하락 3파에 의해서 끝없이 순환한다는 것이다

혼마의 사케다 전법(삼산, 삼천, 삼공은 신뢰도가 높다)

1. 三山

대표적인 반전 패턴으로 지속적인 주가 상승 이후 매수세는 유입되지만 더 상승하지 못할 때 발생한다. Head & Shoulder 패턴과 유사한 모양

2. 三川

삼산의 반대 형대 대표적인 상승 패턴

3. 三空

주가가 장기간에 걸쳐 상승을 보인 이후 마지막 양봉보다 다음 음봉이 전일 양봉의 시가를 밑돌거나 십자형이 나타나면 전형적인 천정권의 매도 시점으로 본다

4. 三兵

삼병은 추세의 변화를 암시해주는 패턴으로 적삼병과 흑삼병으로 구분된다. 적삼병은 장기간동안 바닥권에서 횡보하던 주가가, 단기에 양봉 3개가 연속으로 발생하면서 상승 반전을 알리는 패턴이다. 흑삼병은 상승추세에서 음봉 3개가 연속으로 발생하면서 하락 반전을 알리는 패턴

5. 三法

매수, 매도, 휴식을 의미하며, 상승삼법과 하락삼법이 있다

일목균형표

봉차트 분석법, 사케다 전법, 엘리엇 파동 연구를 거쳐 기술적분석이 복합적으로 융합되어 있고, 시세철학을 기반으로 언제까지 오를 것인가를 예측한다. 일반적인 보조지표들이 후행성을 띄지만, 일목균형표는 과거, 현재, 미래의 주가를 일목요연하게 나타내어 활용도가 매우 높다

1. 기준선: (과거 26일간의 최고값 + 과거 26일간의 최저값) / 2
2. 전환선: (과거 9일간의 최고값 + 과거 9일간의 최저값) / 2
3. 선행스팬1: (기준선+전환선)/2 => 26일 앞에 표시
4. 선행스팬2: (과거 52일 최고값+과거 52일 최저값) / 2 => 26일 앞에 표시
5. 후행스팬: 오늘의 종가 => 26일 뒤에 표시

후행스팬은 가장 중요한 의미가 있다

선행스팬1이 선행스팬2보다 위에 있으면 그 중간 영역을 양운이라 하고 이동평균선의 정배열을 의미한다. 선행스팬1이 선행스팬2보다 아래에 있으면 그 중간 영역을 음운이라 하고 이동평균선의 역배열을 의미한다

절대 거래량은 속일 수 없다

계좌 관리 잘하는 법 (예: 1억)

1. 예금- 5천만 원, 활동성자금- 5천만 원
2. 분할매수 5회: 1천만 원 ? 1천만 원 ? 1천만 원 - 1천만 원 ? 1천만 원
3. (지수 하락 및 개별종목 폭락) 추가 매수 3회: 1천만 원 ? 1천만 원 ? 1천 만원
4. 금융 위기 1회: 2천만 원

기본적으로 CB와 BW는 발행 주식을 늘려 기존 주식의 가치를 희석시키는 것으로, 초우량기업이 하는 선택은 아니다. 또 높은 수익률만큼 높은 리스크가 있다

신용도가 낮은 기업들이 CB 발행을 통해 자금 조달을 늘리다 보면 결국 디폴트가 일어날 수 있다는 점에 유의해야 한다

윌리엄 오닐 ? CAN SLIM Model

1. 현재 분기 주당순이익(Current Quarterly Earnings Per Share)

분기별 주당순이익이 증가율이 최소 20%~50% 증가하는 종목이 좋다

2. 연간 주당순이익 증가율(Annual Earnings Increase)

주당순이익이 매년 늘어나는 종목이 좋다

3. 신제품, 경영방식, 신고가(New product, management and highs)
4. 수요와 공급(Supply and Demand)

비교적 소형주나 자사주를 많이 보유해 유통주식수가 적은 종목이 향후 큰 시세를 낼 가능성이 있다

5. 주도주와 소외주(Leader and laggards)

1년간의 주가 상승률이 전체 가운데 상위 20% 이내에 들어야 주도주로 분류했다. 주도주에 들지 못하는 소외주는 피해야 한다

6. 기관투자가의 뒷받침 (Institutional sponsorship)
7. 시장의 방향성

주식시장이 강세인지 약세인지만 제대로 파악해도 주식투자의 절반은 성공한 것이다

증권사 리포트가 긍정적인 시각인 이유

1. 법인세일즈의 수단
2. 기업의 지배력 때문

4박자 투자법

1. 실적

1. 안전한 기업: 자기자본 대비 부채 비율을 나타내는 부채비율이 200%를 과하게 넘어서는 수준이 아닌 기업, 반대로 부채비율이 매우 낮은 기업이 무조건 좋은 기업이라고 할 수 없다
2. 기업의 성장성: 연 ROE가 15% 이상인 기업(장기투자), 분기(단타)

2. 수급: 개인, 외국인, 기관의 매매 동향 확인
3. 차트: 좋은 차트를 판단하는 기준은 콕 기법, 삼중바닥, 옷걸이 기법, 스키 매매 기법 등 다양한 방법으로 긍정적인 신호를 찾는 것이다
4. 재료

정보 수집 능력만으로 주식투자를 하기에는 무리가 있다. 무엇보다 중요한 것은 정보를 분석하는 능력이다

정보의 강도를 판단하는 기준은 재료와 매출과의 연관성이다

매출에 끼치는 영향이 단기적인지, 중기적인지, 장기적인지까지 파악해야 한다. 이를 기반으로 매매 시점을 판단할 수 있다.

켄 피셔의 역발상 투자

1. 초단기, 단기 전망은 쓸모 없다

군중들은 이런 지표나 뉴스에 집중하지만, 주식시장은 이미 정해진 방향으로 움직인다

2. 30개월 안에 일어나지 않는 사건

주식시장 하락에 영향을 미치는 요소는 사람들이 전혀 예상하지 못하는 곳에서 나오는 악재일 수 있다

3. 방 안의 코끼리 보기  

군중이 너무나 익숙한 요소로 두려워할 때가 오히려 투자시점이다

4. 경험을 경시하면 안 된다

기본적인 이론을 알고 있는 것은 중요하지만, 실제로 수익은 많은 경험이필요하다. 그 경험을 바탕으로 살아 움직이는 주식시장에 적응해 나가야 수익을 낼 수 있다

앙드레 코스톨라니 ? 심리매매

1. 재무와 차트는 주가에 영향을 주지만, 제일 중요한 것은 심리라고 했다. 사람들이 주식에 관심이 없을 때 주식을 매수하고, 사람들이 주식에 관심을 가질 때 주식을 매도한다
2. 발생한 사건은 주가와는 무관하다는 개념이다. 주가는 미래를 반영한다는 의미이다
3. 빚내서 주식투자를 하면 안 된다고 했다. 빚을 내면 주식투자를 즐길 수 없기 때문이다. 탐욕을 줄이고 주식투자를 지적 도전행위로 여기라고 했다
4. 인내의 중요성도 강조했다. 주식투자는 머리로 보상받는 게 아니라 인내로 보상 받는다고 했으며, 실패에 대한 진지한 분석만이 성공투자의 유일한 방법이라고 말했다. 뉴스보다는 뉴스에 반응하는 여론을 참조했다
5. 손실을 다시 회복하려고 하지 마라

조지 소로스 ? 헤지펀드

1. 재귀성 이론: 사회의 모든 현상은 인지기능과 조작기능이 서로 영향을 주는 상호순환 관계를 통해 나타난다는 주장을 담은 이론이다. 이는 곧 시장은 불확실성에서 움직인다는 이론이고, 시장은 언제나 균형상태로 움직인다는 효율적 시장 가설과 차별화되는 이론이다. 소로스는 상승할 때는 레버리지를 써서 상승을 촉진하고, 하락할 때는 공매도를 최대한 사용하여 하락을 촉진한다. 이 과정에서 특정 상황이나 주가가 제자리로 돌아오기 전에 빠져 나오는 것
2. 군중과 똑 같은 방식으로 투자하는 것을 지양했고, 항상 상황에 맞게 투자 방식을 조정했다

월스트리트의 스승 ? 제시 리버모어

1. 자신만의 매매 기법이 있어야 한다.

그는 차트에만 집착하는 것을 지양했다. 주가의 움직임을 다양한 방법으로 해석하고, 자신의 기준을 세워 상황에 맞게 대처하는 것이 중요하다. 그는 원칙을 지키는 투자를 통해 큰 성공을 거둘 수 있었다

2. 시장이 우선이다

전체 주식시장의 움직임을 중요하게 생각했다

경제상황과 시장을 선도하는 업종의 주식을 매매해야 한다고 했다. 전체 주식시장의 움직임을 알고 투자하는 것이 중요하다

3. 인내심을 강조했다

자신의 수익이 머리에서 나온 것이 아니라 앉아 있어서 나왔다고 했다. 그는 매수할 때 자신이 세운 기준이 될 대까지 기다렸다고 한다. 이렇게 인내심을 가지고 기다린 결과, 매수할 때 승률은 70% 이상이었다고 한다. 일반 투자자들은 심리적으로 흔들리기 때문에 급하게 매수하거나 매도한다. 하지만 진정한 수익은 확실한 매매 타이밍이 나올 때까지 기다릴 때 달성된다

There is only one side to the stock market; and it is not the bull side or the bear side, but the right side.   ? Jesse Livermore

주식투자는 예측보다 대응이 중요하다. 시장을 정확히 보고 대응하는 것이 중요하다.

It never was my thinking that made the big money for me. It always was my sitting. ? Jesse Livermore

종목은 머리로 분석해서 선정하고 매매하지만, 수익은 인내심이 있어야 생긴다. 등락을 반복하는 주가 움직임에 일희일비하기보다는, 올바른 분석을 했다면 인내심을 가지고 기다리는 것이 필요하다

PART 2

급등주 매매

상승 파동이 세 번 이상 나온 후, 캔들(몸통 + 꼬리)이 길어지는 모습이 나온다면 매도를 진행해야 한다

20일선과 이격이 벌어지면, 다시 이격을 좁히는 눌림이 나오게 된다. 그러면 단기 고점이 되고, 다시 눌림 구간 후에 전고점을 돌파하는 자리를 매수 포인트로 잡으면 된다

무조건 매도해야 하는 자리는?

1. 3차 상승이 나온 후, 캔들이 길게 나타나는 지점은 하락을 예고한다
2. 비석형 캔들이 나온 후부터는 매도를 하는 것이 맞다. 매도에 실패하더라도 데드캣 바운스가 나오는 자리에서 두세 번의 매도 기회가 더 있다. 이때는 꼭 매도해야 한다
3. 헤드 앤 숄더에서 넥라인을 이탈 시 큰 하락이 나오니 꼭 매도해야 한다

주식시장에서 매수보다 더 중요한 것은 매도이다. 특히 손절선을 지키지 못하는 행위는 절대 피해야 한다. 넥라인처럼 손절선을 하향 이탈하게 되면 일단 비중을 줄이거나 매도한 후, 다시 넥라인까지 올라오면 매수해도 늦지 않다. 마음이 아프더라도 손절 후에 다음을 모색하는 것이 좋다. 이는 반드시 지켜야 한다

주식에서는 어떤 완벽한 기법이나 기술이라도 100% 들어맞는 것은 없다. 그래서 어떠한 신호 후엔 작업을 통해 신뢰도를 확인하고, 매매를 하는 것이 더욱 안전하고 정확하다

상승추세가 강해 캔들의 고점이 높아질수록 평행추세선을 그어 놓고 매매해야 한다. 변곡점 자리의 거래량이 터진 지점을 기점으로 추세선을 그으면, 신기하게도 그곳은 지지와 저항이 형성되는 평행추세선 구간이 된다

매수 타이밍은 거래량이 줄어든 상태에서부터 거래량이 늘어나는 초입까지다

20일선 지지가 나올 때 매수하고, 이격이 벌어지면 차익을 실현하는 방법으로 단타도 가능하다

장대봉이 돌파하는 이평선이 장기 이평선일수록 신뢰도가 더 높고, 한 번에 올리기가 어렵다

20일선을 깨고 내려왔을 땐 일단 비중 축소가 맞으나, 다시 20일선을 돌파할 때 매수해야 한다. 또한 저점을 깨더라도 거래량이 터지지 않는 자리는 다시 반등이 나올 수 있다

20일선에 붙은 역망치형 캔들은 급등주를 알리는 가장 좋은 신호이다

십자형 캔들이 나오면서 하방지지에 대한 확신을 준다

추세의 힘을 예측하기 가장 좋은 도구는 거래량이다

양음양이 더 좋지만 때에 따라서 양음음양이 나오기도 한다

급등주에서 가장 중요한 것은 거래량이다

역망치 + 20일선 근접 + 긴 위꼬리 매매

지지해야 할 선? 지지선, 이평선, 기준선, 전고점선, 전저점선 등

돌파캡이 완성되는 것을 확인하고 매수해도 늦지 않다

단타매매

하강 트렌드에서 매수하는 것은 위험하다. 바닥에서 사지 않으면 이익을 보기 어렵기 때문이다

단타 매매에서 가장 중요한 것은 눌림에서 사는 것이다

단타 매매는 변곡점 매매라고 보는 것이 더 큰 수익이 나올 수 있다.

차익실현을 하면서 수익을 계속 챙겨나갈 수 있는 것이 단타 매매의 특징이다,

역발상 매매

투매에서 매수하고, 캔들이 길어지고 고점을 돌파할 때 매도하는 것이다. 하락이 나올 때 거래량이 터진다면, 개별 악재가 나올 수 있으니 조심해야 한다

동이 트기 전이 더 어둡다

1. 거래량: 하락할 때나 고점에서 거래량이 터지면 안 된다
2. 이격도: 캔들과 이평선의 이격이 많이 벌어져 있는지 체크해라
3. 캔들: 망치형, 역망치형, 십자형, 상승장악형, 상승관통형 등 변곡점이 될 수 있는 캔들이다
4. 과매도, 과매수 파악: 보조지표를 활용해서 과매도, 과매수를 파악해라
5. 수급 고려: 기관투자자나 외국인투자자가 매수하는지 고려해야 한다
6. 기본적 분석: 변곡점이 나오려면 이전보다 나아지는 지표가 있어야 한다
7. 재료 분석: 앞으로 나올 재료가 어떤 것이 있는지 체크해라

개미떨기가 나올 땐 이것이 눌림인지 매물 출회인지 파악할 수 있어야 한다

고수 매매

하락장이나 횡보장에서도 우리는 수익을 내야 한다. 하락장에서는 일단 현금 보유를 더 많이 하고, 단기 수익을 내는 것을 목표로 하여 과매도, 과매수 전략을 펼치는 것이 좋다. 이때 돌파 매매는 하지 않는 것이 좋다.

고점처럼 거래량이 과하게 터질 땐 다시는 이 지점까지 주가가 상승하지 않을 것이라 생각하고 매매하는 것이 좋다

기업의 주가를 평가할 때는 성장성, 수익성, 안정성 3가지 요소를 기본으로 한다. 이 3가지를 모두 갖춘 종목은 현재 각광받지 못한다 하더라도 시간이 지나면서 제 가치가 반영된다. 과도한 확신은 낭패로 이어지기 십상이나 객관성을 가진 소신은 좋은 결과를 안겨주는 경우가 많다

주가가 하락하는 종목을 매수하는 것보다 주가가 올라가는 종목을 매수하는 것이 더 큰 수익을 낼 수 있다. 단 올라가는 종목을 매수할 때에는, 돌파 시 매수하는 것보다 하방지지 후 다시 상승으로 전환될 때 거래량과 매수 체결강도를 파악해서 돌파 가능성을 예상하고 매수하는 것이 더 좋다. 만약 돌파에 실패한다면 비중을 줄이거나 매도하는 것이 좋다

PART 3

거래량과 거래량 매매

주식에서 거래량은 유일하게 선행성을 가지고 있다

상승 초입: 거래량이 크게 증가하면서 1파동이 나온다

상승 중기: 거래량이 소강 상태로 오면서 20일선을 깨지 않고 다시 반등이 나온다

상승 말기: 거래량이 다시 증가하고 이전까지 없었던 장대양봉이 나온다

하락 초입: 캔들이 길어지면 매도를 준비하고, 위꼬리가 길어지면 매도로 임한다

갑작스럽게 거래량이 터지는 것은 세력들이 위의 매물대와 차트 확인을 해보는 테스트 거래량이다. 따라서 거래량 장대봉이 나올 경우에는 유심히 지켜보고 때를 기다려야 한다

거래량이 터지는데도 계속 상승 돌파에 실패하는 것은 세력들의 테스트가 덜 됐다고 보기보다는 매물 소화를 지속하고 있다고 해석해야 한다

횡보 끝에 찾아오는 방향에 몸을 싫어야 한다

매집법

바닥 빌딩 매집: 역배열에서 정배열로 바뀌는 순간을 기점으로, 피라미드 형식으로 분할매수해서 빌딩을 세운다고 생각하고 비중을 늘려가면 된다

급등주 돌파 빌딩 매집: 거래량이 터지고 조정구간에서 20일선이 우상향하는지 확인하고, 전고점 및 240일선을 돌파하는 자리에서 추가매수한다

240일선 빌딩 매집 비기

수급 매매

증권사, 외국인, 기관의 수급을 따라 매도, 매수

PART 4

이평선 매매

20일선 옷걸이 + 적삼병 + 정배열 + 거래량 증폭 => 매수

상승하면서 쌍고점을 찍은 후 20일선 매도

고점에서 매도 신호가 계속 나오고 있을 때에는 일단 기대감을 갖지 말고 비중을 축소하면서 수익을 실현하는 것이 가장 좋다

역망치형 캔들은 양음양의 축소판이기 때문에 캔들 중 가장 중요하다

240일선 돌파는 업황이 회복되거나 개별 이슈가 강할 경우에만 가능하다

거래량 바닥은 주가 바닥의 전조증상이다

20일선이 240일선을 골든크로스하는 자리에서부터 더욱 집중하여 관심을 가져야 한다. 우리는 240일선을 1차 돌파할 때 주목하다가. 240일선 위에 있는 20일선에 캔들이 닿았을 때 매수한다

이평선이 밀집된 것은 힘이 모아지고 있다는 것

현금을 보유하면서 상승 할 수 있는 종목을 발굴하는 노력이 필요한 때다

하방지지가 된 자리는 큰 상승이 나올 수 있는 초입이 될 가능성이 높다

이중바닥에서 바닥 변곡점이 나오는 것이기 때문에 거래량이 늘어나는 모습이 있어야 한다

돌파 매매

저점이 올라가면 좋고 고점이 낮아지면 좋지 않다

돌파 매매는 시장 상황에 따라 차익매물이 먼저 나올 수 있는 리스크가 큰 매매 방법이기 때문에 눌림 구간을 활용해서 매수해야 한다

추세선과 추세 매매

상승추세선과 평행추세선(전고점 라인)이 만나는 자리가 더욱 신뢰도가 높다

PART 5

바닥 기법

삼중바닥은 집을 팔아서라도 매수하라고 할 만큼 급등의 기초가 된다. 세 번의 하방지지가 나왔다는 것은 세 번 모두 바닥에서 누군가가 받아주고, 매수하고 있다는 증거이다

바닥은 그 당시에는 알 수 없다가, 지나고 나서야 그 자리가 바닥이었다는 것을 확인할 수 밖에 없다. 바닥은 일반적으로 캔들과 패턴 그리고 지지와 저항 관계로 확인할 수 있고, 거래량을 통해서 신뢰를 높일 수 있다

하락이 시작되면 보수적으로 생각하고 대응하는 것이 훨씬 안정적인 매매 방법이다

삼중바닥 + 직각삼각형 투자 기법

스윙 매매를 할 때, 꼭 알아야 할 공식!

1. 삼중바닥을 찾아라
2. 저점이 형성된 자리에서는 위꼬리가 짧은 역망치형 캔들을 기억해라
3. 고점 추세선을 돌파하는 자리가 매수 자리이다
4. 거래량이 터질 경우, 매수에 동참해라
5. 240일선이 고점 추세선처럼 하락할 때보다는 하락 후, 재상승이 기대되는 구간이 더 좋다

이중바닥과 삼중바닥을 확인한 후에 매수에 가담해도 늦지 않다는 것을 명심해야 한다

주식투자는 가급적이면 감정적인 요소를 최대한 제거하여 최대한 합리성을 바탕으로 판단하여야 한다

알파벳 기법

N자형 패턴에서는 진폭이 무엇보다 중요하다. 20일선과 멀어진 진폭의 정도에 따라 전략이 많이 달라진다. 진폭이 작은 경우는 급등을 준비하는 단계이고, 진폭이 큰 N자형 패턴은 박스권 매매, 즉 단타 매매가 더욱 적당하다

바닥주에서 강한 시세를 이끌어가려면 장대양봉이 나오지 않고는 불가능하다. 장대양봉은 그동안 쌓여 있던 썩은 매물들을 한 번에 다 소화하는 놀라운 수급의 힘을 갖고 있다. 그렇기 때문에 장대양봉이 나온 자리에서는 종목을 더욱 관심있게 지켜봐야 할 것이다. 장대양봉에서 가장 중요한 것은 50% 룰이다. 가장 좋은 장대양봉은 본 차트처럼 20일선을 돌파해야 하며, 20일선이 장대양봉의 몸통 아랫부분을 관통하는 모양이면 더욱 신뢰가 간다

주가가 장기간 하락하고 다시 바닥에서 올라갈 때, 추세 반등인지를 확인하는 구간이 240일선이다

L자형 매매는 세력주이다

V자형 매매는 쉬워 보이지만 고민을 많이 해야 하는 매매 기법이다. 20일선을 돌파하는 자리에서 매수해야 한다

주식은 통합적 사고를 해야 한다. 캔들만 봐서는 안 되고, 이평선, 거래량, 뉴스, 시장 상황, 수급까지 모든 것을 한꺼번에 사고할 수 있는 능력을 키워야 한다. 골든크로스가 나오면서 힘의 방향이 점차 우상향한다는 것을 느낄 수 있어야 한다

조정 매매

일단 천정을 친 시세는 충분한 하락기간과 침체기간을 거치지 않고서는 다시 상승세로 돌아서기가 어려운 것이다. 주가수준의 높낮이보다도 현재 주가가 시세의 진행상 어느 위치에 와있느냐가 더욱 중요하다

단기 상승이 나온 후, 어디서 지지가 될지 우리는 고민해야 한다. 특히 240일선을 돌파하는 모습 이후에서 240일선을 지지하게 되어 있다. 지지하지 않는다면, 제자리로 돌아가는 모습이 나올 수 있다

오른 일수만큼 조정도 나온다

눌림 매매의 중요성을 인지하라. 어느 지점에서 지지를 하고 있는지, 그리고 그 지점이 왜 지지선이 될 수밖에 없는지를 고민하고 심리적으로 해석할 수 있어야 한다

1. 장대양봉의 종가를 지지한다
2. 단기 상승 후, 장대양봉의 종가를 지지한 곳을 재차 지지한다

직각삼각형을 유지한 채 삼중바닥 + 진폭 파동의 3단계 완성 + 상승 캔들 출현(역망치형, 아래꼬리 양봉, 도지형, 샛별형 등) + 전날 거래량보다 오전 거래량 200% 증폭 = 매수 타이밍

패턴 분석에서 중요하게 확인해야 할 것 두 가지

1. 거래량이 터지는 자리
2. 패턴이 완성된 후, 방향성 캔들(캔들이 향하는 방향)의 모습이다

파동 매매

강한 상승 후, 다음 날 거래량이 더 증폭됐지만 긴 위.아래꼬리 음봉이 나온다면좋지 못한 신호이다. 왜냐하면 이날 많은 단타 물량이 쏟아지고 있다는 것

급등주는 세력이 핸들링하기 때문에 최대한 개인투자자가 매수하지 못하도록 시간적 여유와 기회를 주지 않는 모습으로 급등세가 연출된다

고점 돌파 실패

매수보다 더 중요한 것이 매도이다. 고점일수록 캔들이 길어진다는 것 또한 기억해야 한다

쌍고점이 형성되고, 거래량이 터지는 모습이 나온다면, 지금까지 상승으로 인한 차익매물이 쏟아져 나올 수 있다. 이것은 세력의 이탈 가능성으로 볼 수 있다

PART 6

분봉 + 주봉 + 월봉 기법

분봉 매매는 하루 종일 지켜봐야 하는 단점이 있지만, 한 번 탄력을 받으면 스윙매매로서는 가장 적합한 매매 방법이다. 분봉 매매는 잛게는 2일, 길게는 한 달까지 추세 매매를 할 수 있는 방법이기 때문에 거래량과 함께 많이 연습해야 한다. 물론 분봉 매매로 스캘핑 매매나 당일치기 매매도 충분히 가능하다

매도 자리를 놓치게 되면, 주가는 순식간에 매수했던 자리까지 떨어질 수 있다. 그렇기 때문에 일단 분봉 매매를 한다면, 수익이 5~10% 정도 나온다면 수익을 분할매도하면서 가는 것이 맞다. 특히 60분 이평선의 기울기가 가팔라지고, 캔들이 길어지거나 거래량이 터진다면, 추가 상승이 나오더라도 분할매도하면서 가는 것이 더 낫다

MACD의 특징

1. 단기, 중기, 장기 거래에 모두 사용하기 적합하다
2. 이동평균선의 장점을 살리면서 단순 이동평균이 아닌 지수이동평균을 사용하여 후행성은 감소시킨 보조지표이다
3. MACD 오실레이터는 단기거래에 특화되어 있다
4. MACD의 값이 0 이하일 대 발생하는 골든크로스는 매수 신호이다
5. MACD의 값이 0 이상일 대 발생하는 데드크로스는 매도 신호이다

RSI의 특징

1. 현재 추세의 강도를 백분율로 나타낸 보조지표이다. 주가의 상승폭이 어느 정도인지를 분석하여, 상승추세라면 얼마나 강한 상승세인지, 하락추세라면 얼마나 강한 하락세인지를 판단해 볼 수 있는 지표이다
2. RSI 값이 30 이하이면 매수 신호로, RSI 값이 70이상이면 매도 신호로 사용할 수 있다

봉의 등락을 계속 보다 보면 합리적 사고보다는 감정적인 매매가 나올 수 있기 때문이다

켄들 해석하는 법

1. 캔들의 몸통이 긴 경우: 다음 날에 대한 확신이 그만큼 강하다는 의미
2. 캔들의 꼬리가 긴 경우: 다음 날에 대한 불확실한 감정이 드러난 경우

인기 테마를 진단하기 위해서는 경제 변수나 증시 변수를 과거보다 미래에 초점을 두고 재해석하는 자세를 가져야 한다

PART 7

시스템 트레이딩 & 조건검색

CCI는 저점에서 매수 시 큰 수익 가능

지수이동평균 크로스는 추세 매매에 최고

매물대 돌파로 수익 내기

정배열로 수익 내기

이동평균선은 정배열 초기 국면에는 단기적으로 5일선이 20일선을 하향 이탈할 가능성은 있다. 하지만 캔들이 60일선에 지지를 받는다면 재차 상승할 수 있기 때문에 단기적인 흔들림을 다음 지지선까지는 확인해야 한다

거래량 폭증 종목으로 수익 내기

MACD를 이용한 단타 검색기

시초가 갭 공략 검색기

신규 상장주 매매

추세를 만들고 저점을 높여라

상장하자마자 기관 매도세 후, 기관 재매수 타이밍!

저점을 높이는 자리가 매수 타이밍

테마 매매

테마주를 매매할 때는 거래량+물량 테스트+돌파+뉴스를 확인하며 매매에 임하는 습관을 가지는 것이 좋다

시간외 매매

갭을 크게 띄우면 수익을 챙겨라

반드시 시간외 거래량과 장 전 시간외 매수(매도) 잔량을 보는 습관을 기르고, 허수 물량에 속지 않길 바란다

동시호가

나열된 호가들이 하락이든 상승이든 호가 사이에 빈 호가가 없어야 한다

중요한 포인트는 ‘8시 50분 이후부터’라는 것을 명심해야 한다

당일 매수심리를 이용한 단타에 성공할 확률을 높이는 방법

1. 전일 거래량을 수반한 시간외 상한가
2. 그 거래량을 뛰어넘는 익일 시간외 잔량
3. 장 10분 전 동시호가보다 더 강한 시초가 형성

호가 창

매도잔량이 많아진다면 주가가 오를 것이라는 심리가 우세하다

호가 창은 매매심리를 반영하고 있으니, 단기적으로는 계속 변하기 때문에 단타에 적용하는 것이 좋다

VI

거래량이 지속적으로 터진다면, 추가 상승을 기대하지 말고 수익실현을 하면서 가야 한다

PART 8

캔들

역망치형 양봉 + 20일선 지지 + 전고점 돌파 + 거래량 증가

재료를 수반하고 움직이는 시세를 재료시세 또는 실적시세(보통)

과잉유동성이 주식시장으로 몰려와서 큰 시세를 형성하는 것을 금융장세

20일선이 45도 계속 상승할 때, 20일선에 지지하는 지점이 세 번이 나올 때까지 홀딩한다고 생각하면 된다. 또한 캔들과 20일선의 이격이 너무 커졌을 때는 단기 수익을 실현하는 게 좋다

20일선의 중심을 지지하거나 붙거나 돌파해야 한다. 단봉의 절반 부분을 20일선이 관통하는 것이 가장 좋고, 다음 날 역망치형 캔들 몸통 아랫부분이 20일 선에 붙어 있다면 최고의 매수 자리이다

캔들 몸통 아랫부분을 이평선이 관통: 가장 신뢰도가 높다. 계속 상승이 가능하고, 이때 이평선의 상승 각도는 45도가 가장 좋다

단편적으로 캔들의 모습보다는 상황에 따른 캔들의 모습을 보고 힘의 방향성을 잡아가는 훈련을 해야 한다

주식에서는 바닥을 잡아 내는 것이 가장 중요하다. 바닥만 잘 잡을 수 있다면 큰 수익을 낼 수 있다. 다음으로 중요한 것은 이 종목이 상승할 수 있는지, 아니면 추세 이탈이 나올 것인지를 계속 묻는 것이다. 이에 답을 줄 수 있는 캔들이 바로 망치형 캔들이다

바닥권에서 나와야 하는 캔들에는 망치형 캔들, 십자형 캔들, 역망치형 캔들, 장대양봉 등

고점에서는 거래량이 터지고 캔들의 길이가 길어지는 자리에서 나타나는 장대양봉은 매도 시기가 가까워졌음을 나타낸다

주식은 확신을 갖는 예측 매매보다 캔들과 추세, 수급을 확인하면서 투자하는 것이 맞다

교수형 캔들의 쓰임새

망치형 캔들의 다른 형태라고 보면 된다. 아래꼬리를 올려주면서 상승이 가능해 보이도록 속이는 연출을 하면서 하락을 예시하고 있는 것이다

1. 고점에서 나올 경우, 강한 하락 전환을 예고한다
2. 하락이 진행될 때에는 한 번씩 시가 상승을 보이면서 기대를 가지고 있는 사람을 유인하는 역할을 한다
3. 아래꼬리가 짧고 몸통이 길수록 더욱 신뢰도가 높다

망치형 캔들에서 주의 깊게 봐야 할 점은 위꼬리가 전혀 없어야 한다는 것이다. 망치형 캔들처럼 보이지만 위꼬리가 남겨져 있는 캔들은 자주 출현한다

거래량이 터지는 역망치형은 매집이다

유성형: 고점에서 출현 + 거래량 터짐 + 음봉 e 매도

하락 잉태형

하락 장악형

속임수 음봉인지 아니면 추세 하락인지 구분하는 방법

1. 거래량이 없을 때는 속임수 음봉이다
2. 지지선을 이탈한 후에 바로 회복하지 못한다면 추세 이탈이다
3. 속임수 음봉 다음에 나타나는 캔들이 중요한 이평선 및 저점을 지지하는 것이 중요하다

패턴

상승 중간에 나오는 상승 갭은 그 갭을 메꾸러 내려올 수 있으니 눌림에 대비해야 한다

PART 9

보조지표

추세지표 CCI

추세지표 DMI

추세지표 MACD

가격지표 볼린져밴드

이격도

Stochastics Fast: 추세 전환의 시작점을 찾을 때 유용

Stochastics Slow: 현재 주가의 위치를 알려주는 지표

일목균형표 기준선을 적극적으로 활용해라

투자심리선: 매수 25% 이하, 매도 75% 이상

OBV(On Balance Volume)를 통해 현재 주식시장이 매집 단계에 있는지 분산 단계에 있는지를 분석할 수 있다

Williams’R 지표는 과매도, 과매수를 측정하기 위한 탄력 지표

최악의 상황으로 내몰린 시장이 상승하기 위해서는 실적 모멘템과 정부의 경제부양 의지가 얼마나 확실한지 담보돼야만 한다. 고객예탁금과 거래량이 늘지 않는다는 것은 불확실성이 여전하다는 뜻이다. 주가는 거래량의 그림자라는 격언을 다시 한 번 상기해야 한다

Envelope 이격 매매를 통해서 수익을 낼 수 있는 보조지표이다. 상승장에서 매매할 때보다 하락장에서 매매할 때가 더 신뢰도가 높다

RSI(상대강도지수) 현재 추세의 강도를 백분율로 나타내어 언제 주가 추세가 전환될 것인가를 예측하는 데 유용한 지표

보조지표의 혼합이 중요하다

시장 추세선이 하락 중일 때 낙폭 과대에 의한 기술적 반등이 나오게 되면 혹시나 하는 생각을 하기 쉽다. 그러나 추세 전환이라는 확신이 서기 전까지는 경계심을 풀면 안 된다. 하락추세의 반등은 마지막 휘발유를 소진하는 불꽃이 될 수도 있다

특별부록

M&A

자기자본이익률(ROE)이 높은 상장사는 좋은 상장사가 아니다

주식교환방식 M&A를 통해 피인수 되는 회사는 펀더멘탈의 한계점을 의심해 봐야 한다(단, 인수기업이 피인수기업을 인수 후 유상증자를 시행하는 시점에서 약1개월에 한하여 주가는 상승한다)

시총 3,000억 미만 기업이 6개월 동안 3차례 이상 전환가액 조정이 들어갈 경우, 3번째 조정 시 작전일 가능성이 매우 높다. 전화사채는 유상증자의 또 다른 수단으로 사용되기도 한다

주식담보대출을 받은 상장사를 주목하라!

1. 영업이익이 단 1%라도 회복되는 회사
2. 대주주 지분이 10% 이상 되는 회사
3. 부동산 자산이 시가총액의 20% 이상인 회사

유상증자 공시가 나온다면 이때가 매수타이밍이 된다. 이후 M&A 공시가 있거나, 매출 증대 등의 뉴스가 나온다면 홀딩 관점이다

하지만 유상증자 공시 이후 15 ~ 20% 상승한 다음 M&A 공시가 나왔는데 주가가 횡보한다면 이때가 매도타이밍이다