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주식 매도 타이밍에 대해 설명한 책

음봉 하나도 잘 살펴보면서 주식투자를 하자.

월봉과 60일선도 전체적으로 살펴보는 습관을 가져 보자

주가 급락을 피하도록 하자. 너무 힘들다

아직은 주식을 공부하는 자세로 임하자.

갑자기 수익이 나기 시작하자 언제 매도할 지 고민이었는데, 이 책을 기준으로 매도 타이밍을 공부해야겠다

본문요약

머리말

왜 이리도 매도타이밍 포착이 어려운 것일까?

그것은 사람의 심리 때문이다. 주식을 매수해서 이익이 발생하면 일단 돈을 벌었다고 생각하는 때문에 대충 위로 상승할 때 매도를 하기 쉽다.

특히 일반투자자들이 매도의 유혹을 가장 크게 느낄 때는 이익이 발생한 시점에서 주가가 상승하다가 조정을 받을 때 즉, 이익 폭이 줄어들 때라고 한다. 그렇기 때문에 주가가 한참 상승해야 할 종목을 짧게 단타로 끝내는 경우가 많다.

반대로 매수한 이후 매입단가 즉, 본전 가격보다 하락을 하게 되면, 사람의 심리상 손절매를 하기가 어렵다. 왜냐하면 매도하는 순간 완전히 손실이 확정되고 손해난 것을 인정해야 하기 때문이다

오로지 매도의 기법을 익혀서 매도신호가 나올 때 기계적으로 던지는 습관을 익히는 것이 정답이다

매도의 방법에는 크게 두 가지가 있다

1. 가격상의 손절매

통상 1~2% 손절매 기법

2. 매도신호를 주가 흐름으로 분석하여 매도하는 방법

현 주가보다 추가적으로 주가가 내려갈 가능성이 높을 때

이 책에서는 매도의 5그룹 엄선하여 분류

1. 캔들 매도법
2. 이동평균선
3. 추세 매도법
4. 시초가 기준점 매도법
5. 특수 패턴 매도법

Part 1 캔들 매도법

캔들 매도법은, ‘단기 꼭지’를 잡는데 아주 요긴하다. 초보자도 누구나 쉽게 배울 수 있는 장점이 있는 것으로 달랑 캔들 1개로 매도타이밍을 잡는 방법과 3개까지의 캔들 조합을 활용하는 방법이 있다

THCHNIQUE 01

강력 매도세 양쪽 협공

쌍돛대

좋은 대도타이밍이란 팔겠다는 매도세가 강하여 더 이상 주가가 상승할 가능성이 적을 때를 말한다. 그렇다면 매도세가 강할 때 나타나는 대표적인 특징은 무엇인가? 바로 장대 음봉이다

‘아름다운 조정’일 때는 최소한 음봉 다음에 양봉이 2개 나오거나 앞의 주가 상승폭 범위 내에서의 조정이어야 한다

매도의 맥점

• 매도세가 압도적일 때 장대 음봉 출현
• 음봉의 몸통 길이는 매도하는 힘의 세기 의미
• 쌍돛대 음봉은 장대 음봉 2개가 양쪽에서 협공
• 가운데는 몸통이 작은 양봉이거나 도지형
• 단기 상승폭이 큰 상황에서 출현 시 신뢰성

TECHNIQUE 02

삼진 아웃 매도

흑삼병

흑삼병이 나온 주가의 ‘위치’다. 속임수가 나올 가능성보다는 실제 매도신호가 될 가능성이 높은 구간에서 나올 때는 흑삼병 신호를 받아들인다

1. 5일 이동 평균선의 3단계 상승 즉, 5파동 구간에서 흑삼병이 나오면 적중 확률이 높다
2. 5일선 쌍봉구간에서의 흑삼병

5일선이 5파동구간이든 쌍봉구간이든 일단 흑삼병의 매도신호가 나오면, 그 위로 다시 5일선과 골든크로스(돌파)를 주는 반등이 나타나도 고점을 돌파하기 전에는 반등을 이용한 매도신호 구간이라는 점이다. 이것을 ZONE매도라 한다

존매도란 한마디로 매도신호가 나온 고점을 마지노선으로 하여 그 가격대에서 매도한다는 의미다

매도의 맥점

• 흑삼병이란 음봉이 연속 3개가 발생했다는 의미
• 단순히 음봉이 3개 나왔다고 매도를 감행하면 속임수 빈번
• 5일선 5파동 즉, 3단계 상승했거나 쌍봉구간 높은 적중률
• 재반등을 주어도 고점 돌파 전에는 매도구간
• 흑삼병 매도법은 전강후약의 대표적 매도신호

많은 기법들이 그렇듯이 똑 같은 신호여도 어느 구간에서 발생하였는가를 주변상황과 같이 묶어서 파악해야 의미가 있다

쌍봉을 형성하던 저점이 이탈되면 매도신호로서의 신뢰성이 더욱 크다

THCHNIQUE 03

하루걸러 D.C와 G.C 반복 징검다리

DGD

주가가 상승을 하다가 조정을 받더라도 기준선을 지켜주는 범위에서의 조정이면 자연스런 ‘손바뀜’ 현상이라 할 수 있다

이것을 흔히 ‘아름다운 조정’이라고 한다. 이럴 때 가장 많이 쓰이는 기준선은 이동평균선으로 그 중 5일 평균선이 자주 사용된다

주가의 상승폭이 큰 상황에서 발생하면 상승추세에서 하락추세로 반전되는 경우가 많기 때문에 DGD 매도신호시 유의해야 한다

이 신호가 발생하면 통상 당일이나 다음 날 5일 이동평균선이 하향으로 전환된다. 이동평균선은 그 기울기에 따라 상향일 때는 지지선 역할을 하고, 하향일 때는 저항선 역할을 한다

즉, 그 동안은 5일선이 주가 조정시 매수선의 역할을 하였지만 하향 전환점으로써 대기 매도선의 역할로 바뀐 것이다

Miter saw로 목재를 짧게 잘라야 할 때는 매우 위험하다. 따라서 이 경우에는 마이터 쏘 바닥 틈새에 새끼와 약지손가락을 끼워 넣고 엄지와 검지는 나무토막을 가볍게 잡고 자른다. 이렇게 틈새에 손가락을 끼워 넣는 이유는 목재가 톱날에 물려 튕겨나갈 때 목재를 잡고 있던 손가락이 누루는 힘에 밀려 톱날로 빨려 들어가는 것을 막기 위함이다

매도의 맥점

• DGD매도신호는 당일 주가의 5일선 이탈이 하루걸러 발생
• 5일 이동평균선의 기울기가 상향에서 하향으로 전환
• 역할도 대기 매수선에서 대기 매도선으로 바뀜
• 단기적으로도 하락세로 전환 가능성
• 원래는 이동평균선 하향 전환시 매도이나 한발 앞선 매도법

TECHNIQUE 04

장대 음봉의 위력 하락장악

陰包線

상승기조의 패턴에서는 설령 고점에 물려도 기다리면 본전가격 이상으로 오르는 것을 경험한다. 그러다 보니 물리면 손절매를 치기보다는 버티는 쪽을 택한다. 문제는 마지막 꼭지에서다. 여기서의 물림은 큰 손실을 가져온다. 작게 먹고 크게 당하는 경우가 발생하는데, 특히 개별주의 경우 제일 많이 당한다

매도의 맥점

• 작은 캔들과 장대 음봉으로 형성
• 앞 캔들 완전 포위하며 몸통 하단 이탈하는 하락장악형
• 신호가 발생한 시추에이션 항시 고려
• 개인투자자의 경우 개별주에서 특히 주의
• 음포선 하한가의 경우 강력 매도신도

TECHNIQUE 05

캔들 역 N자형 매도

음양음 저점 붕괴형

한 가지 주목할 것은 저점의 기준인데 앞 음봉의 장중 저점까지 볼 수도 있으나 일반적으로는 선(Line) 차트 개념이므로 종가상의 저점 붕괴를 기준으로 삼는다.

일단 신호가 나오면 반응을 하고, 속임수 판별 전까지 신호에 대한 신뢰를 가지고 있어야 한다

주가가 음양음의 패턴으로 저점을 이탈했을 때, 그것이 상승 도중에 나온 것인지 아니면 상승폭이 큰 상황에서 발생한 것인지 위치를 살피고 대처해야 한다

매도의 맥점

• 음양음 저점 붕괴형은 N자에서 역N자로 변형된 모습
• 이때 저점 붕괴는 종가상의 저점 이탈
• 매도세가 강해지는 첫 신호로 상승 기본틀에서 이탈
• 가장 일반적인 매도신호로 상승폭이 큰 상황에서 발생시 주목
• 속임수 판별은 고점 돌파시

TECHNIQUE 06

고점에서의 마지막 불꽃 역V자형

석별형

상승추세 이후 주가가 하락 반전하는 신호다. 이 패턴은 3개의 캔들로 확인

1. 기본형으로 첫 번째 장대 양봉
2. 두 번째는 캡 상승을 하되 몸통의 길이가 짧은 캔들이 나오며, 이 때 몸통의 색깔이 양봉이든 음봉이든 무관하다
3. 캔들이 캔들이 중요한데, 주가가 고점 찍은 것을 확인시켜 주면서 갭을 동반한 장대 음봉으로 하락을 하며, 이 때 첫 번째 양봉의 몸통 깊숙이 내려가는 특징이 있다

일반적으로 고점에서 자주 나타나는 것은 약간 변형된 폼이기 때문에 기본형과 주목해야 한다. 특히 세 번째 음봉이 갭을 동반하지 않는 경우가 많다. 대신 매도신호로 신뢰도가 높기 위해서는 상승 시 만든 갭을 당연히 메우는 하락이어야 하며, 첫 번째 양봉의 중앙값 아래로 내려갈수록 적중률이 높다

주가의 상승폭이 큰 상황에서 장대 양봉 다음에 몸통이 작은 캔들이 나오면 그 다음 날의 주가를 주목하여야 한다. 그리고 그때 시가 대비 아래로 밀리는 음봉을 만들면 매도타이밍으로 생각하고 준비하는 전략이 정석이다

매도의 맥점

• 고점대에서 시세가 하향 전환되는 신호를 3개 캔들로 포착
• 첫 번째는 장대 양봉으로 상승
• 두 번째는 갭 동반 상승이지만 작은 몸통 형성
• 세 번째는 음봉으로 종가가 첫 번째 양봉 몸통으로 진입
• 3개의 캔들을 합치면 역V자형 시세하락 반전 형성

석별형의 매도세 힘이 얼마나 강한가는 세 번째 음봉이 첫 번째 양봉의 몸통을 얼마나 뚫고 내려가는가로 측정해 볼 수 있다

TECHNIQUE 07

가장 먼저 보는 신호

5파동 음봉

3단계 상승과 5파동은 같은 의미로 쓰인다

일반적으로 5일선이나 20일선 같은 이동평균선의 5파동에 대해서는 잘 알지만, 당일 주가도 5파동 과정을 가지고 움직이는 성질이 있다는 것은 잘 알지 못하거나 알아도 제대로 활용하지 못하는 경우가 많다

이때 신호는 5파동 이후 시가 대비 아래로 밀리는 음봉일 때

그럼 조만간 조정받을 가능성이 높은 구간은 어디인가?

대표적으로 20일선과 60일선이 역배열되어 있는 상황에서 올라가는 경우가 있다. 또한 5일선 5파동 또는 5일선 쌍봉을 그리는 과정에서 당일 주가가 5파동을 보이다가 음봉을 나타내면 그때부터 분할 매도를 해나가는 것이 필요하고 5일선과 데드크로스를 주면 나머지도 적극 매도하는 전략이 필요하다

매도의 맥점

• 5일선이나 20일선 5파동도 있지만 당일 주가 5파동도 주목
• 당일 주가 5파동 매도법은 주가가 놓여 있는 상황이 중요
• 20일선, 60일선 역배열과 5일선 5파동 그리고 5일선 쌍봉존 특히 효과적
• 신호는 주가가 하락하면서 5파동에서 음봉 출현시
• 그때부터 분할 매도와 5일선 이탈시 추가 매도 전략

보통 5일선의 5파동구간에서 당일 주가가 5파동까지 가는 경우는 많지 않다. 대신 그러한 경우가 나타나면 상대적으로 주가가 급락하는 경우가 많기 때문에 조심해야 한다

Part 2 이동평균선 매도법

이동평균선 매도법은, ‘대천장 포착’에 탁월한 효능을 갖고 있다. 이동평균선 활용법은 매수에서 매도까지 주식투자에 성공하기 위해서는 필수적으로 익혀야 할 가장 유용한 도구 중 하나이다

TECHNIQUE 01

생초보도 알아야 하는 매도의 ABC

쌍봉패턴

이동평균선이 완전히 꺾이지 전이라도 쌍봉존에서 5일선과 데드크로스를 주면 매도타이밍으로 사용한다

롱텀 쌍봉은 새로운 상승파동이 시작될 때도 같은 모습을 갖기 때문에 속임수를 피하기 위해서는 좀 더 신중하게 확인해야 한다. 그래서 단순 데드크로스가 아닌 5일선 하향 전환 시점이 매도타이밍이다

통상 제일 많이 사용하는 것은 단기 쌍봉 매도법이다. 이것은 쌍봉을 형성하는 이동평균선의 종류에 따라 5일선 쌍봉, 20이선 쌍봉, 그리고 60일선 쌍봉 매도법이 사용된다. 이러한 쌍봉 매도법이 중요한 것은 일봉뿐만 아니라 주봉이나 월봉에서도 같은 방법으로 사용된다는 점이다

특히 월봉의 쌍봉시는 주가가 하락하는 폭이 일봉의 쌍봉시에 비해 당연히 크기 때문에 일봉 외에 주봉과 월봉을 같이 보는 습관이 꼭 필요하다

매도의 맥점

• 쌍봉 매도법은 가장 기본적인 매도 신호
• 단기 쌍봉과 롱텀 쌍봉 패턴
• 단기 쌍봉은 단순 D.C, 롱텀 쌍봉은 몸통 D.C나 이동평균선 하향 전환시
• 5일선, 20일선, 60일선 등 이동평균선 쌍봉 주목
• 특히 월봉의 쌍봉시 급락신호 주의

TECHNIQUE 02

쌍봉보다 더 강력한 역N자형 매도신호

하방 패턴

하방 패턴은 쌍봉 매도신호보다 더욱 강력한 매도신호이다

이 신호가 나타나는 순서를 보면, 5일선 하방 매도신호인 경우 5일선이 20일선에 대해 데드크로스가 발생하고 외봉이기 때문에 다시 반등을 주지만 5일선이 20일선과 다시 골든크로스를 주기 전에 먼저 당일 주가가 5일선을 깨고 내려가는 순서를 밟는다. 그 이후 5일선은 완전히 역N자 모습을 보이게 되고 하방으로 무너지는 경우가 발생한다

5일선 하방신호가 나오면 일단 매도를 하였다가 다시 매수신호가 나오면 재매수할 생각을 해야지, 매도신호가 나오는데도 조정을 받다가 다시 오르면 매수신호라고 하여 매도를 하지 않으면 안 된다. 항시 신호가 나오면 그대로 반응하는 습관이 필요하다

중요한 것은 가장 많이 사용되는 쌍봉의 신호도 강력 매도신호인데, 이 하방의 매도신호는 그것보다 더욱 강한 신호라는 점에서 주의해야 한다

주가가 조정을 받을 때 일단 단기 이동평균선이 그것보다 상대적으로 큰 장기 이동평균선에 데드크로스를 주면 조심해야 한다. 그러다가 다시 뚫림을 당한 장기 이동평균선에 대해 골든크로스를 주면 다행이지만 그렇지 않을 경우도 주목해야 한다

매도의 맥점

• 하방 매도신호는 쌍봉보다 강력한 신호
• 5일 하방 매도신호는 20일선에 대해 5일선이 역 N자형
• 일단 먼저 단기 이평선이 장기 이평선에 대해 데드크로스면 조심
• 그 이후 골든크로스를 주기 전에 당일 주가가 단기선을 깨면 신호 발생
• 역 N자형으로 하락하다가 쌍바닥 나오면 전환 고려하되 일단 매도신호면 반응

TECHNIQUE 03

갈 때까지 간 곳에서 나온다

마지막 파동

마지막 파동이란 5파동을 의미하는 것

어떤 때는 그 이전에 조정을 받기도 하고, 어떤 때는 연장파동으로 그 이상 상승하기도 한다. 하지만 보통은 3단계 상승을 기본과정으로 한다. 이때 상승한 것만 따지면 3단계이지만 조정받는 것까지 합하면 5파동이 되는 것이다

주로 사용하는 이동평균선은 5일선과 20일선이다. 5일선이 5파동 상승한 것을 ‘중간크기’ 마지막 파동이라 하고, 20일선이 5파동 상승한 것을 ‘큰’ 마지막 파동이라 한다

20일선 5파동은 매도신호 이후 주가의 조정폭이 상당히 크므로 유의해야 한다. 각각의 매도신호는 5일선과 20일선에 대해 음봉으로 이탈하는 데드크로스를 기준으로 한다

따라서 5일선이 5파동 상승을 했다는 것은 20일선이 1개의 상승을 마감했다는 것이므로 상승 다음에 오는 20일선의 조정이 있고, 20일선이 5파동 상승한 것은 60일선 1개의 파동 상승이므로 60일선의 조정이 있는 것이다

매도의 맥점

• 마지막 파동은 5파동이다
• 1,3,5 홀수파동은 상승, 2,4 짝수파동은 하락을 의미
• 주가가 5파동 이후 조정에 들어가는 것을 겨냥
• 큰 파동 하나가 작은 것 5개로 구성
• 마지막 파동 이후 주가는 조정권에 진입하므로 주의

결국 쌍봉이 아니어도 5파동 이후 5일선과 데드크로스가 나면 일단 조심스럽게 접근하는 자세가 필요하다. 그렇기 때문에 5파동 상승 이후 주가가 조정을 받으면 쌍봉이 아닌데도 쌍봉처럼 조정받는 경우가 많아서 준 쌍봉이라고도 하는 것이다

매도신호는 20일선과 5파동구간에서 5일선이 쌍봉을 주든지 아니면 20일선 데드크로스가 타이밍이다

5일선이 외봉으로 꺽일 때의 매도타이밍은 5일선 아래 몸통 데드크로스이든가 아니면 5일선이 하향으로 꺾이는 신호이다

TECHNIQUE 04

지지선에서 저항선으로

역할전환 패턴

일단 주가가 크게 하락할 때 공통적으로 나타나는 것이 이동평균선 역할전환이기 때문이다

그 동안에는 주가가 조정시마다 하단에서 주가를 떠받치면서 지지선 역할을 하던 이동평균선이 뚫림을 당한 이후에는 역으로 상승시마다 저항선(매물선)으로 전환된 것이다. 이때 주로 많이 사용되는 이동평균선으로는 20일선과 60일선 그리고 240일선이 있다

배열이 역배열고 바뀐 이후 뚫림을 당한 이동평균선이 대기매도세인 저항선으로 확인되는 과정이라는 점에서 상당히 의미가 있다

이 매매기법이 의미 있는 것은 설령 첫 번째 매도타이밍을 놓쳤어도 본격적으로 주가가 하락기조로 전환되기 전에 마지막으로 매도기회를 준다는 점이다. 따라서 매도기법의 마지노선으로 반드시 알아야 한다

매도의 맥점

• 이동평균선의 역할전환을 이용한 매도법
• 데트크로스 발생으로 역배열 된 이후 뚫림을 당한 이동평균선의 저항 역할
• 주로 20일, 60일 그리고 240일선이 사용
• 역배열되었을 때 그 이동평균선 사이는 매물층 역할
• 가장 많이 사용되는 것은 60일선의 역할전환 매도법

정배열에서 하락은 재반등이 빨리 오지만 역배열에서의 하락은 크게 내려갈 확률이 높기 때문이다

TECHNIQUE 05

이동평균선을 이용한 고난도

ARAR크로스

AR이란 이동평균선끼리의 배열이 바뀌는 것을 의미

1. 역배열로 바뀌는 데드크로스가 발생
2. 다시 정배열이 되는 골든크로스로 바뀜
3. 당일 주가가 이동평균선을 이탈하는 현상

3단계 과정을 통해서 신호가 발생하는데 주로 많이 사용되는 것은 5일과 20일선 사이 그리고 20일선과 60일선 사이에 발생하는 두 가지 경우다

주가는 상승을 할 때 이동평균선 위에 있고, 반대로 하락을 할 때는 이동평균선 아래에 있다. 주가가 조정을 받으면 상승기조에 있는 경우 하단에 놓여 있는 이동평균선의 기울기가 상향으로 올라가면서 조정 받는 주가를 다시 올리는 역할을 한다

그런데 그 역할을 하지 못하고 주가가 이동평균선을 뚫고 내려가게 한다면 상승기조의 틀에 문제가 있을 가능성을 고려해야 한다. 하지만 그것이 한 번 발생할 때는 다른 조건을 같이 놓고 판단해야 하는데, 속임수가 많아 그냥 사용하면 문제가 생길 우려가 있기 때문이다

이 매도법의 경우는 두 차례에 걸쳐 이동평균선을 이탈하는 시점이 매도타이밍

1. 이동평균선으로 깨는 경우
2. 당일 주가가 이탈하는 경우

매도의 맥점

• 기준선을 깰 때 3단계 과정
• 첫 번째는 역배열, 두 뻔째는 다시 정배열, 그리고 세 번째 이탈
• 5일, 20일 ARAR크로스와 20일, 60일 ARAR크로스가 주로 사용됨
• 긴 기간 동안 형성되어 신뢰성 높음
• 초보탈출 이후 숙지 필요

60일선을 캔들의 몸통으로 깨고 내려가면 일단 리스크 관리의 신호다

TECHNIQUE 06

한 점 수렴 후 역배열 발산은 매도의 기본

블랙홀 데드형

가끔 2개가 아닌 3개 이상의 이동평균선이 한 점에서 수렴한 이후 역배열로 흩어지는 경우가 있다. 바로 이것이 블랙홀 데드크로스이고, 매도의 기준이 된다

조심할 것 두 가지

1. 3개 이상의 이동평균선 중에 반드시 5일선이 포함되어 있어야 한다
2. 한 점에 수렴할 때는 이동평균선이 어떤 배열의 순서로 수렴하든지 무관하지만, 수렴 후 흩어질 때는 반드시 역배열로 흩어져야 한다

주식시장에서 ‘혹시나’처럼 무의미한 것이 없다. 물론 주가가 반드시 신호에 따라 그대로 움직이지는 않는다. 그러나 신호란 공통적으로 보여준 형태대로 움직일 가능성이 높으므로 그대로 지키는 것이 중요하다. 더욱이 중간에 속임수가 있어도 마지막 재천장에서의 매도신호는 속임수가 없는 것이고, 결국 그 한방에 투자자들이 당하는 것이므로 매도신호가 나오면 그대로 행동해야 한다

매도의 맥점

• 블랙홀 데드크로스는 3개 이상의 이동평균선 크로스
• 수렴은 상관없지만 발산은 역배열 필히 확인
• 이주 가장 빈번한 것이 5일, 20일, 60일선
• 수렴 후 발산과정이므로 그 기간 동안 주가 하락세 심화
• 마지막 매도신호는 항상 맞는 것이므로 신호대로 하는 습관 필요

상승폭이 컸던 주가는 한 점에 수렴할 때 주목해야 하고, 역배열로 무너지는 초기에도 매도가 정석이다

고점 대비 어느 정도 밀렸어도 저점 대비 상승폭이 큰 이후 매도신호는 특히 유의해야 한다

Part 3 추세 매도법

추세 매도법은 가장 고전적인 매도법 중 하나이다. 추세 이탈을 확인하는 매도법이기 때문에 조금 느릴 수는 있다. 그러나 일단 신호가 나오면 ‘정확성 측면’에서 가치가 높은 매도법이다

TECHNIQUE 01

상승추세 저점 이탈 신호

채널 이탈

매도의 맥점

• 상승추세란 저점과 고점이 높아지는 상태를 유지하는 것
•  저점을 이은 가격대가 상승추세의 하단 의미선
• 그 의미선을 이탈할 때 상승채널을 벗어났다는 신호
• 추세선의 하단을 이탈한 다음 재상승이 나타나도 역 N자형에서 추가 매도
• 고점 대비 어는 정도 하락 이후 나타나지만 상승폭이 큰 이후면 신뢰

TECHNIQUE 02

추세매도의 기본

저점 이탈

이 매매법은 고점이 낮아지는 쌍봉 매도법에 비해서는 낮은 가격에서 신호가 나오지만 본격적인 시세 하락을 확인하기 위한 최종적인 조건이라는 점에서 주목할 만하다

저점 이탈 매도법은 추세배도법의 가장 기본적인 매도법으로 장단점을 하나씩 가지고 있다. 먼저 단점을 보면 쌍봉의 고점 대비 조금 낮은 가격에서 신호가 나온다는 것이고, 장점은 일단 신호가 발생하면 정확성이 높다는 것이다

매도의 맥점

• 저점 이탈 매도법은 매도의 필요충분조건
• 보통 고점이 낮아질 때 매도하지만 저점까지 깨야 매도세 우위 확인
• 저점 이탈 매도법은 조금 늦어도 정확성 높은 매도법
• 절충하여 고점에서 꺾일 때 반매도하고 저점 이탈 시 완전매도도 효과적
• 의미가 강한 신호이므로 재매수는 완전히 신호 확인될 때

TECHNIQUE 03

추세선 아래 가라앉는 잠수함

동시붕괴형

동시붕괴형 매도법은 ‘쌍매물 돌파형’ 매수법을 역으로 이용한 것

쌍매물 돌파형 매수법은 20일선과 60일선이 가까이 수렴한 상황에서 주가가 상승할 때 한 번에 2개의 이동평균선을 동시 돌파했을 때를 매수신호로 잡는 기법이다. 반면, 동시붕괴형 매도법은 20일선과 60일선이 서로 이격을 좁힌 상황에서 둘 중 아래 있는 이동평균선을 당일 주가의 캔들이 몸통 데드크로스로 이탈했을 때를 매도신호로 삼는다

몸통 데드크로스란 캔들의 몸통부분이 모두 이동평균선 아래 놓이는 것

중요한 것은 2개의 이동평균선 사이가 가까워야 의미가 있고, 단순 데드크로스가 아닌 몸통 데드크로스여야 매도의 힘이 강한 증거라는 것

통상 이동평균선을 수렴하는 동안은 변동성의 성질을 갖지만 수렴하고 나면 어느 쪽이든 방향을 결정해야 한다

매도의 맥점

• 이동평균선 동시붕괴형 매도는 20일선과 60일선 몸통 데드크로스일 때
• 쌍매물 돌파형 매수법과 반대되는 과정으로 해석
• 적중율이 높은 상황은 2개의 이동평균선 이격이 좁을 때
• 방향이 나타나기 전에 에너지 충전과정이 있었기에 방향 결정되면 주의
• 이동평균선이 저항의 역할을 할 가능성이 높기 때문에 매도신호

TECHNIQUE 04

세력들이 떠나가는 소리

첫 하한가

이 매도법은 당연히 주가의 변동폭이 대형주보다 큰 개별주에서 많이 나타난다. 특히 가격상승폭이 컸던 종목은 이 패턴을 주목하여야 한다. 문제는 이미 하한가를 치면 매도주문을 내도 팔 수가 없다는 게 있다

그래서 일단 장중에 -7% 이하로 내리면 일단 물량을 축소하였다가 다시 -7% 이상 복귀가 되든지, 혹은 그 이상 내려도 종가에 하한가가 아니면 원위치하는 전략을 병행해서 사용하기도 한다

일반적으로 주가가 고점을 찍을 때 나타나는 공통점은 쌍봉현상이지만, 예외적으로 하한가일 때는 그것이 설령 외봉이어도 그대로 꼭지로 굳어지는 경우가 많기 때문에 주의해야 한다

매도의 맥점

• 상승기조의 기본은 상승을 길게 하락은 짧게 받는 것
• 하한가를 쳤다는 것은 상승기조의 틀을 깼다는 의미
• 가격변동폭이 큰 개별주 특히, 상승폭이 큰 종목 중 첫 하한가의 유의
• 하한가가 속임수가 되기 위해서는 곧바로 상한가가 나올 때
• 상한가가 아닌 그 외의 변동은 추가매도의 전략 필요

Part 4 시초가 기준점 매도법

시초가 기준점 매도법은, ‘속전 속결형’매도법이다. 아침 시초가를 기준으로 과감하게 매도를 하는 기법이다. 특히 일반투자자들이 선호하는 개별주의 경우 고점에서 무너질 때 이 기법은 필수다

TECHNIQUE 01

긴급사태 1호 신속하게

시초가 공략형

주가가 전일 가격제한폭까지 상승했다면 으레 다음 날은 주가가 상승 출발하는 것이 일반적이다. 전일 상한가까지 올라서 미처 사지 못했던 매수세가 다음 날까지 이어지면서 상승 출발하는 것이다. 설령 주가가 하락세로 반전한다고 해도 일단 상승 출발했다가 밀려야 당연한 것이다

그런데 전일 상한가로 마감되었음에도 다음 날 시초가가 약세로 출발한다는 것은, 상한가가 소위 ‘세력’에 의해 만들어진 것이 아니라 일반투자자들의 마지막 대기 매수세에 의해 만들어진 것으로 해석된다

따라서 전일 상한가 마감되었는데도 다음 날 약세 출발이면 시초가를 기준으로 적극적으로 매도를 감행하는 것이 정석이다. 시초가가 약하게 출발하면 할수록 매도의 이유는 더욱 뚜렷해진다. 주가를 관리할 세력이 없다는 얘기인 것이다

매도의 맥점

• 전일 상한가면 다음 날 일단 상승 출발이 일반적 상황
• 설령 하락세로 반전해도 떴다가 내려야 정석적인 순서
• 문제는 상한가 다음 날 약세 출발일 경우
• 전일 매수는 일반투자자가 만든 상한가라는 얘기
• 시초가가 약세면 약세일수록 적극 매도

그 전날 아래꼬리가 길게 달리면서 밀렸다가 상한가를 쳤을 때 세력들은 매물을 내놓은 것이고, 일반투자자들은 그 물량을 가져갔다는 것으로 해석된다

TECHNIQUE 02

들어줄 때마다 때려준다

위꼬리 공략형

어떤 때는 시가 대비 아래가 아닌 들어주는 구간에서 매도를 때려도 되는 2가지

1. 이미 전날 매도신호가 나온 경우다. 이때는 미처 처분하지 못한 물량을 시가 대비 위로 들어주더라도 매도를 한다. 이때 마지 노선은 고점이다. 즉, 직전고점을 돌파하면 속임수로 보지만 그 이전에는 매도의 영역이 되는 것이다
2. 전일까지도 매도신호가 아니었는데, 다음 날 아침에 시초가부터 갭을 동반한 하락 출발로 매도신호 영역에 들어갈 때다.

이때 시초가는 단순히 ‘전일 주가’대비 갭 하락이 아니라 매도 기준선을 비교적 많이 벗어나서 시작하는 ‘기준선’대비 갭 하락일 때 사용한다

그 이유는 시가 대비 들어주어봤자 매도조건에서 벗어날 가능성이 작을 때이기 때문이다. 특히 시초가부터 ‘-7% 이하’ 갭 하락일 때는 적중률이 높은 매도영역이다

매도의 맥점

• 일반적이 매도신호 속에는 시가 대비 아래 음봉 조건
• 위꼬리 매도법은 시가 위로 들어줄 때도 매도
• 전일 매도신호거나 특히 시초가 갭 하락으로 매도구간 크게 이탈할 때
• 각각 마지노선 직전고점과 5일선 마지노선 준수
• 일반투자자, 매도시점에서 혹시나 하는 미련으로 한방에 크게 당하는 사례 빈번

TECHNIQUE 03

캔들의 몸통 전체가 매도존에 들어간다

몸통 데드형

몸통 크로스란 시초가와 종가가 모두 매도의 기준선 아래 있는 경우다

몸통 데드크로스를 왜 사용하는가? 그것은 데드크로스가 속임수가 많은 데 비해 캔들의 몸콩 자체가 기준선 아래 놓이는 몸통 데드크로스는 속임수가 상대적으로 적고, 이동평균선이 하향으로 꺾이는 것과 동시에 나타나거나 아니면 그보다 하루 정도 속도가 빠르기 때문이다. 그리고 기법이란 잘 맞는 확률을 모아 놓은 통계를 기준으로 하는 것인데, 몸통 데드크로스 이후에는 이동평균선이 하향으로 꺾이는 경우가 많기 때문이다

매도의 맥점

• 매도의 원리는 이동평균선 하향 전환시 저항선 역할
• 문제는 이동평균선 하향 전환시 다소 타이밍이 늦은 단점
• 단순 데드크로스와 이동평균선 하향 전환 보완책 몸통 데드크로스
• 몸통 데드크로스란 시가와 종가가 모두 기준선 아래 놓인 경우
• 일봉과 주봉은 쌍봉구간, 월봉은 고점구간에 몸통 데드크로스 의미

TECHNIQUE 04

다음 날 아침 시초가 위치에 따라 다르다

상한가 종목 때리기

상한가 매도법은 전날 상한가 이후 주가가 상승 출발할 경우다

매도의 맥점

• 상한가 종목의 매도법은 다음 날 시초가가 중요
• 약세면 시초가 매도법
• 강세면 +7% 기준으로 위면 30분봉 5평균, 아래면 5분봉 5평균 기준 이탈시 매도
• 개별주의 추세는 첫 하한가이거나 20일선 아래면 이탈, 그 위면 건재
• 과다 이격에 의한 매도 이후 유리한 가격에 재매수 전략
• 매도신호 여부에 따라 정석적인 대응 필요

Part 5 특수 패턴 매도법

특수 패턴 매도법은, ‘독특한 패턴’을 가지고 무너지는 종목군의 집합체이다

TECHNIQUE 01

큰 쌍봉 위에 새끼 쌍봉

캥거루 패턴

매도의 맥점

• 매도의 기본은 쌍봉 매도법
• 캥거루 패턴은 20일선의 큰 쌍봉 위에 작은 5일선 쌍봉
• 작은 것 2개가 큰 것 하나를 깨는 원리로 60일선까지 이탈
• 원차트법칙대로 기간 횡보가 컸던 만큼 크게 하락하므로 유의
• 거꾸로 뒤집어 보면 쌍바닥 매수신호 리버스 차트로 같이 분석하면 용이

TECHNIQUE 02

높아 보이지만 낮은 도깨비도로를 가 보셨다면…

다이버전스

다이버전스 매도법은 다른 매도법과는 달리 주가가 앞의 고점을 돌파한 상황에서 나온다

매도의 맥점

• 일반적으로는 주가 쌍봉 매도법
• 다이버전스 매도법은 고점 돌파인 외봉구간에서 매도가 특징
• 잡아내는 방법은 에너지 축소 감지
• 거래양, 상승 종목수, 보조지표 등
• 투자심리도 다이버전스의 사용 편리

TECHNIQUE 03

이리 보나 저리 보나 일단은 내려야 할 상황

가골드 패턴

진바닥과 가바닥을 나누는 기준은 쌍바닥의 형성 여부다

20일선의 쌍바닥을 이용하면 매매하기에 좋다

가골드 매도법이란 20일선이 외바닥에 상승하는 상황이면 5일선이 외봉인 상태에서 매도신호가 나오더라도 물량을 줄여 놓고 진바닥이 올 때 다시 공략할 준비를 하는 것이 정석이다

매도의 맥점

• 주가는 상승시 진바닥 상승과 가바닥 상승 2가지
• 진바닥 형성의 기준은 속임수와 기간상으로 볼 때 20일선이 무난
• 결국 진바닥은 20일선이 쌍바닥으로 상승하는 것
• 가골드 매도법은 20일선이 다시 내려야 하는 외바닥 상승시 발생
• 다시 내려야 하는 전제조건이 있기에 5일선 외봉에 당일 주가 이탈도 유의

TECHNIQUE 04

역배열에서 올라갔으면 한 번은 두들긴다

트위스트존

나름대로 주가 흐름을 의미하는 20일선과 60일선이 역배열구간에서 상승을 하게 되면, 현재 주가는 올라가고 있지만 올라갈수록 매물층을 지나가면서 상승탄력도가 떨어지게 된다. 그 이유는 20일선과 60일선이 역배열이면 그 사이가 매물권이기 때문이다

그동안 상승하면서 에너지를 소진했고, 새로운 시세를 주려면 물량 소화 과정은 필연적이기 때문이다

20일선과 60일선이 역배열구간에서 상승할 때는 주가가 갈 때 가더라도 한 점에 뭉쳤다 가는 성질이 있다. 따라서 20일선과 60일선 역배열구간에서 상승을 할 때 주가가 5일선을 이탈하는 데드크로스가 발생하면 매도신호로 판단한다.

이 때 주의할 것은 다시 5일선을 돌파하더라도 앞 고점을 돌파하기 전까지는 매도의 영역으로 본다는 점이다

매도의 맥점

• 트위스트존 매도법은 20일선과 60일선 역배열구간에 사용
• 20일선과 60일선 사이가 매물층이므로 상승탄력도 둔화구간
• 제대로 상승하려면 정배열이 필요하므로 조정 타이밍 포착
• 5일선 데드크로스 신호 발생하면 그때까지 고점이 마지노선
• 역배열 트위스트존에서는 5일선 N자라도 나와야 복귀하므로 되밀림 대비

1차 매도신호가 5이선 이탈이지만, 만약 거기서 반응하지 못했을 경우에는 20일선과 60일선 중 아래 있는 이동평균선을 이탈한 경우 끊어내는 것이 정석이다

TECHNIQUE 05

놓치지 말아야 할 큰 변곡의 시작점

월봉 C&C 패턴

C&C(크로스 앤 크로스)란 어떤 기준선을 ‘두 번 뚫는다’는 것으로 실전투자에서 이 기법은 주로 일봉을 기준으로 자주 활용된다. 그런데 이것을 월보에서 사용할 때는 일봉보다 스케일이 크기 때문에 기조의 전환을 알리는 경우에 사용한다

월봉 C&C란 상승기조와 하락지고를 구분하는 월봉상의 기준선을 한 번 깨고 내려간 다음 다시 들어주는 반등을 주었다가 다시 한 번 이탈하는 상황이 발생하는 것을 말한다

이러한 신호 이후 해당 종목이 월초 시초가 아래에서 주가가 움직이는 달에는 되도록이면 손대지 않는 것이 좋다. 그 이유는 월간 단위로 6개월선 아래에서 주가가 움직인다는 것도 부담스러운데, 더구나 월초 시초가 아래라면 완전히 큰 흐름에서 벗어난 상황이기 때문이다

주가가 조정다운 조정을 완성하기 위해서는 가격의 조정뿐만이 아니라 기간상의 조정도 있어야 하기 때문이다

따라서 월봉상 C&C패턴은 큰 시세의 변곡을 알린다는 점에서 중요한 매도신호 중 하나이다

매도의 맥점

• C&C 매도법은 기준선을 2번 이탈하는 것
• 월봉의 C&C는 스케일이 크기 때문에 단순 하락이 아닌 기조 전화
• 이때 기준선은 6개월 평균선
• C&C 패턴 매도신호 이후 월초 시초가 중요
• 6개월선 아래 음봉구간은 절대 무리수 자제

TECHNIQUE 06

일봉에는 안 보여도 분봉으로는 보인다

분봉 매도형

일봉으로 보면 매도신호인지 아닌지 구분이 어려울 때 활용도가 높은 것 중 하나가 분봉 매도형이다. ‘숨겨진 분봉의 쌍봉’ 매도법이 있고, 그것보다 좀 더 강한신호로 30분봉의 20평균선이 역N자 모습을 보이는 20하방 매도법이 있다. 이것은 말 그대로 주가가 하방으로 내려가는 신호다

다만 이것이 나오더라도 일봉이 외봉으로 꺾어진 상황이면, 다시 일봉상에서 완벽한 매도신호인 5일선 쌍봉이 나와야 하는 전제조건이 있기 때문에 다시 한 번 들어주는 구간도 눈여겨봐야 한다

매도의 맥점

• 일봉에서 잘 나타나지 않는 경우 분봉 매도법 효과
• 30분봉의 20평균이 역N자를 보일 때 매도타이밍
• 완벽한 신호는 일봉상 신호에서 다시 포착
• 다만 단기 급락시 리스크 관리에 효율적
• 일단 분봉 매도신호가 나오면 부분 매도를 하고 일봉 신호시 추가

TECHNIQUE 07

매도법 중에서도 초강력 매도

역배열 더블탑

매도신호가 있어도 신호마다 나름대로 매도의 강도가 있다. 그중에 역배열 더블탑 패턴은 상대적으로 신뢰성이 높은 매도신호이다

배열이 역배열 된 이후 다시 주가가 반등을 시도하더라도, 그 반등이 20일선과 60일선의 배열을 다시 정배열로 바꾸어 놓기 전까지는 긴장감을 늦추지 말아야 한다

통상 긴 파동 하나는 그것보다 작은 파동 5개나 최소 3개로 이루어지는 경우가 많다. 즉, 60일선이 뚫림을 당한 상황이라 60일선 하락 파동 속에 20일선 3파동 하락이 시작되기 때문에 하락이 심하게 나타나는 것이다

매도의 맥점

• 쌍봉은 어디서나 부담스러운 신호
• 특히 20일선과 60일선 역배열 이후 더블탑(쌍봉) 현상은 부담 가중
• 나타나는 위치는 60일선 내외이거나 20일선 아래
• 문제는 하단에서 쌍바닥 상승 시도하던 터라 적응 지연
• 20일선과 60일선이 정배열 되기 전에는 5일선 더블탑 신호 준수

TECHNIQUE 08

5일선을 두 번 깨고 내려가는 매도형

투터치 패턴

투터치 패턴은 5일선에 대해 주가가 한 번 이탈하였다가 상승궤도로 진입하려고 재상승을 시도하지만 그러지 못하고 다시 5일선 아래도 내려가는 경우이다

매도의 맥점

• 매도의 근본원리는 추가 하락 가능성이 있을 때 던지는 것
• 외보보다 쌍봉이 그러한 조건을 충족
• 5일선 5파동이거나 20일선 쌍봉구간에서 5일선 외봉도 주목
• 이때 타이밍은 5일선을 이탈한 이후 재반등 그리고 재하락시
• 5일선 투터치 매도법은 역으로 투터치 매수법으로도 유효

TECHNIQUE 09

20일선 외봉이어도 쌍봉과 동급인 매도신호

더블 쌍봉 패턴

더블 쌍봉이란 쌍봉이 2개 겹쳐 있는 것으로 봉우리 숫자로 보면 4개로 형성된다. 이때 봉우리는 5일선 기준이다. 주가 패턴에서 작은 것 2개는 큰 것 1개와 맞 먹는다. 즉, 5일선이 쌍봉이면 그것은 20일선 외봉과 같은 것이고, 5일선이 4개의 봉우리면 5일선 쌍봉 1개당 20일선 1개와 마찬가지이므로 20일선이 쌍봉이 되는 것이다

더블 쌍봉의 경우, 중간에 다른 매도신호에 망설였어도 네 번째 봉우리의 5일선을 이탈하는 경우에는 강력한 매도신호로 반응해야 한다

매도의 맥점

• 매도신호 중 큰 것은 20일선 쌍봉
• 20일선 외봉이어도 쌍봉처럼 크게 하락하는 패턴이 더블 쌍봉
• 더블 쌍봉은 5일선 봉우리 4개 의미
• 작은 봉우리 2개는 큰 봉우리 1개와 동급
• 결국 5일선 더블 쌍봉은 20일선 쌍봉의 하락과 같은 위력

TECHNIQUE 10

240일선까지 하락을 예고하는 매도 패턴

240음음봉

단순한 조정이 아닌 기조의 전환을 포착한다는 것은 쉬운 일이 아니다

음음봉 패턴이란 월말에 마감되는 종가가 월초 시초가 대비 아래로 마감될 때 그것이 해당 월의 시초가뿐만 아니라, 동시에 그 전달의 월초 시초가보다도 아래로 끝나는 패턴을 의미한다

다시 말해 월봉 기준으로 당월은 물론이고 앞 달의 시초가까지 깨고 내려가는 2개의 음봉을 보인 것과 같은 효력을 지닌 것이 음음봉 패턴이다

매도의 맥점

• 기조 전환 포착에 240음음봉 패턴 사용
• 음음봉이란 월말 종가가 그 전달 월초 시초가까지 동시 이탈하는 것
• 전제조건은 일봉상 60일선 3파동 이후라는 것과 전달 주가가 상승하는 것
• 주가 하락시 240음음봉 패턴은 240일선을 이탈하는 것이 일반적
• 일단 60일선 3파동 이후에는 월초 시초가 아래면 음음봉 점검 필수

TECHNIQUE 11

240일선부터 당일 주가까지 역피라미드 구조

역피라미드 퍼펙트형

매도의 맥점

• 꼭지 매도 외에 고점 대비 아래여도 추가 하락을 대비한 중간 매도기법 필요
• 이중 역피라미드 퍼펙트형 효율적
• 240일, 60일, 20일선 등 최소 3개의 이동평균선 역배열 조건
• 타이밍은 완전 역배열 이후 20일선 역N자에 몸통 크로스
• 역피라미드형으로 추가 하락의 신호에 반응 필요

주가가 역배열구간에 있을 때는 단지 하락했다는 이유만으로 매수는 자제해야 하고, 고점 대비 많이 밀렸어도 역배열구간은 추가 하락의 자리가 더 있다는 점을 잊지 말아야 한다

TECHNIQUE 12

3개 이동평균선 쌍봉이 겹쳐진 그곳!

트리플 쌍봉

트리플 쌍봉을 일반투자자들은 잘 알아보지 못한다는 데 있다. 그 이유는 차트의 기간을 너무 짧게 보기 때문이다

성공적인 투자를 하려면 좋은 습관은 필수적인데, 전체 흐름을 보고 투자하기 위해서 60일선의 위치를 파악하는 것은 상당한 도움이 된다

매도의 맥점

• 트리플 쌍봉이란 쌍봉이 3개 겹쳐진 패턴
• 60일선 쌍봉구간에 20일선 쌍보, 그 20일선 쌍봉구간에 5일선 쌍봉
• 트리플 쌍봉 신호는 상당기간 주가가 하락할 것을 예고
• 고점과 고점 사이의 기간이 긴 만큼 하락시 비례
• 차트를 길게 보는 습관 필요